Tytuł:

The market model of CDO spreads

Inny tytuł:

Raport Badawczy = Research Report ; RB/58/2015

Twórca:

Gątarek, Dariusz ; Petrov, Vesselin ; Stavrou, Athanasios

Wydawca:

Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences

Miejsce wydania:

Warszawa

Data wydania/powstania:

2015

Opis:

149-162 stron ; 21 cm ; Bibliografia s. 161-162

Abstrakt:

In this paper, we present a new arbitrage-free bottom-up model of correlated defaults, based on a special approach to systematic and idiosyncratic risks for individual obligors. The model admits several attractive features, like consistency with currency and interest rate models, as well as numerical tractability and flexibility, making it capable to fit the market for practically all self-consistent CDO tranche prices. Its background is rather remote from other approaches, like copulas and point processes, so our presentation is detailed.

Czasopismo/Seria/cykl:

Raport Badawczy = Research Report

Typ zasobu:

Tekst

Szczegółowy typ zasobu:

Raport

Źródło:

RB-2015-58

Język:

eng

Język streszczenia:

eng

Prawa:

Licencja Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0

Zasady wykorzystania:

Zasób chroniony prawem autorskim. [CC BY 4.0 Międzynarodowe] Korzystanie dozwolone zgodnie z licencją Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0, której pełne postanowienia dostępne są pod adresem: ; -

Digitalizacja:

Instytut Badań Systemowych Polskiej Akademii Nauk

Lokalizacja oryginału:

Biblioteka Instytutu Badań Systemowych PAN

Dofinansowane ze środków:

Program Operacyjny Polska Cyfrowa, lata 2014-2020, Działanie 2.3 : Cyfrowa dostępność i użyteczność sektora publicznego; środki z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego oraz współfinansowania krajowego z budżetu państwa

Dostęp:

Otwarty