Język metadanych
Pricing financial instruments arising from Kyoto Protocol
Inny tytuł:Raport Badawczy = Research Report ; RB/7/2005
Twórca:Nowak, Piotr : Autor ; Romaniuk, Maciej : Autor
Wydawca:Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences
Miejsce wydania: Data wydania/powstania: Opis:18 pages ; 21 cm ; Bibliography p. 15-18
Typ obiektu: Temat i słowa kluczowe:Kyoto protocol ; Black scholes model
Abstrakt:This article is devoted to presentation of the underlying asset trajectory model which may be appropriate for the emissions allowances market arising from Kyoto Protocol. In this paper some general aspects of such market are also discussed. The stochastic process, which is generalization of Black - Scholes model, is presented. For this process, the suitable neutral martingale measure methodology and application of simulations is provided.
Czasopismo/Seria/cykl:Raport Badawczy = Research Report
Typ zasobu: Szczegółowy typ zasobu: Źródło: Język: Język streszczenia: Prawa:Creative Commons Attribution BY 4.0 license
Zasady wykorzystania:Copyright-protected material. [CC BY 4.0] May be used within the scope specified in Creative Commons Attribution BY 4.0 license, full text available at: ; -
Digitalizacja:Systems Research Institute of the Polish Academy of Sciences
Lokalizacja oryginału:Library of Systems Research Institute PAS
Dofinansowane ze środków: Dostęp:Treść tej publikacji znajduje się poza biblioteką cyfrową.
Kliknij link poniżej, aby wyświetlić treść.
https://www.ibspan.waw.pl/~alex/OZwRCIN/WA777_175133_RB-2005-07_Pricing financial instruments arising from Kyoto Protocol_content.pdf