Title:

Application of Levy process with jump components for option pricing

Subtitle:

Raport Badawczy = Research Report ; RB/12/2003

Creator:

Nowak, Piotr : Autor ; Romaniuk, Maciej : Autor

Publisher:

Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences

Place of publishing:

Warszawa

Date issued/created:

2003

Description:

19 stron ; 21 cm ; Bibliografia s. 18-19

Type of object:

Książka/Rozdział

Subject and Keywords:

Option pricing ; Symulacje ; Martingale theory ; Wycena opcji ; Simulation ; Black scholes model ; Model blacka scholesa ; Simulations

Abstract:

Classical Black-Scholes formula is a widely known result for European-style option pricing. However, this model does not explain entirely the behavior of real stock markets. In this paper we present the extension of Black-Scholes model to Levy process with jump components. Our methodology is based on Monte Carlo simulations and martingale theory. Also an application for pricing S&P 500 option is presented.

Relation:

Raport Badawczy = Research Report

Resource type:

Tekst

Detailed Resource Type:

Raport

Source:

RB-2003-12

Language:

eng

Language of abstract:

eng

Rights:

Licencja Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0

Terms of use:

Zasób chroniony prawem autorskim. [CC BY 4.0 Międzynarodowe] Korzystanie dozwolone zgodnie z licencją Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0, której pełne postanowienia dostępne są pod adresem: ; -

Digitizing institution:

Instytut Badań Systemowych Polskiej Akademii Nauk

Original in:

Biblioteka Instytutu Badań Systemowych PAN

Projects co-financed by:

Program Operacyjny Polska Cyfrowa, lata 2014-2020, Działanie 2.3 : Cyfrowa dostępność i użyteczność sektora publicznego; środki z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego oraz współfinansowania krajowego z budżetu państwa

Access:

Otwarty