Object structure

Title:

Metody Monte-Carlo w wycenie instrumentów pochodnych

Subtitle:

Raport Badawczy = Research Report ; RB/39/2001

Creator:

Nowak, Piotr Władysław. Autor ; Nycz, Piotr. Autor ; Romaniuk, Maciej Piotr. Autor

Publisher:

Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences

Place of publishing:

Warszawa

Date issued/created:

2001

Description:

24 pages ; 21 cm ; Bibliography p. 24

Subject and Keywords:

Opcje ; Symulacje monte carlo ; Pochodne instrumentów finansowych ; Wycena pochodnych ; Metoda importance sampling

Abstract:

Teoretyczna wycena pochodnych instrumentów finansowych jest często trudna do realizacji. W szczególności dotyczy to opcji typu amerykańskiego oraz opcji egzotycznych. W tej sytuacji z pomocą przychodzą m. in. Symulacje Monte-Carlo pozwalające na uzyskanie przybliżonych cen wymienionych instrumentów przy użyciu generatora liczb pseudolosowych. Podczas wykonywania symulacji pojawiają się dwa rodzaje błędów: błędy estymacji oraz błędy dyskretyzacji. Jednym z podstawowych zadań związanych z wykorzystywaniem symulacji Monte-Carlo jest próba redukcji powyższych błędów. Jako przykładowa metoda redukująca błędy estymacji omówiona zostanie metoda odbić lustrzanych (antithetic) . W ostatnim czasie dużym powodzeniem cieszy się również metoda importance sampling, która będzie przedmiotem naszych dalszych zainteresowań . Błędy dyskretyzacji omówione w paragrafie 3.2 wiążą się z przejściem od przypadku procesu ceny akcji z czasem ciągłym ((1), paragraf 2.2) do jego dyskretyzacji ((2), paragraf 3.1). Istotną częścią naszych badań jest program symulacyjny Option Pricer, który posługuje się optymalnymi pod względem czasowym algorytmami, korzystając równocześnie z najnowszych osiągnięć światowych z dziedziny generatorów liczb pseudolosowych.

Relation:

Raport Badawczy = Research Report

Resource Type:

Report

Source:

RB-2001-39

Language:

pol

Language of abstract:

pol

Rights:

Creative Commons Attribution BY 4.0 license

Terms of use:

Copyright-protected material. [CC BY 4.0] May be used within the scope specified in Creative Commons Attribution BY 4.0 license, full text available at: ; -

Digitizing institution:

Systems Research Institute of the Polish Academy of Sciences

Original in:

Library of Systems Research Institute PAS

Projects co-financed by:

Operational Program Digital Poland, 2014-2020, Measure 2.3: Digital accessibility and usefulness of public sector information; funds from the European Regional Development Fund and national co-financing from the state budget.

×

Citation

Citation style: