@misc{Jakubowski_Andrzej_Zarządzanie_2009,
 author={Jakubowski, Andrzej},
 copyright={Creative Commons Attribution BY 4.0 license},
 address={Warszawa},
 journal={Raport Badawczy = Research Report},
 howpublished={online},
 year={2009},
 publisher={Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk},
 publisher={Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences},
 language={pol},
 abstract={W pracy, przedstawiono wykorzystanie zaawansowanych metod analizy stochastycznej do wyprowadzenia modelu czynnikowej immunizacji i optymalizacji portfela obligacji. Jako punkt wyjściowy - przyjęto model dynamiki zmian czynników oddziaływujących na strukturę terminową stóp procentowych - określony w postaci wektorowego stochastycznego równania różniczkowego Ito. A następnie, wykorzystano Lemat Ito oraz wniosek z niego wypływający. W rezultacie uzyskano - po przekształceniach - model czynnikowy o postaci końcowej pokrywającej się ze znanym z literatury przedmiotu modelem, którego wyprowadzenie nie było (jak dotąd) publikowane. Dowiedziono również, że znany dotychczas model Fishera-Weila zarządzania portfelowego na rynku obligacji - jest szczególnym przypadkiem analizowanego w pracy modelu czynnikowego.},
 type={Text},
 title={Zarządzanie portfelem obligacji z wykorzystaniem nowoczesnych metod analizy stochastycznej},
 URL={http://www.rcin.org.pl/Content/144887/PDF/RB-2009-73.pdf},
 keywords={Optymalizacja, Portfel papierów wartościowych, Obligacja, Analiza stochastyczna, Teoria immunizacji portfelowej},
}